兼并收购交易中最好的进攻是一种很好的防守

2012年3月27日

当一个公司寻求出售时,在准备交易前对卖方进行尽职调查会有机会产生更高的价格,更短的谈判时间以及在最终协议里包含的更少的条款。

越来越多的卖家在寻求买家前会雇佣独立顾问对公司、资产或部门进行尽职调查。交易前的独立尽职调查能够找出在遇到合适买方时可给谈判过程带来伤害的风险和潜在风险。尽职调查通常会涵盖会计、财务、税务、IT 和赔偿。独立尽职调查可以令卖家从买家的角度来看利息、税项、折旧及摊销前的可持续盈利以及运营资金的适当级别。一般的,两个关键的谈判点为适用倍数的可持续的未计税息、税项、折旧及摊销前利润和交易后运营资金的调整。预先确定好这些可为日后减少障碍。

卖方的尽职调查从买方的角度为卖方提供了独立的审查并能使卖方更好的准备最终交易。交易前尽职调查同样能够帮助提供包含在最终股份或资产购买协议中关键术语的定义。

鉴于我们在提供独立尽职调查报告, 连同我们可查业绩的并购案件方面的经验,Evans & Evans 独特的定位于协助交易前尽职调查。请联系 Mike Evans 以获取更多有关交易前尽职调查的细节。